Consulting-Dienstleistungen
Schulung & Ausbildung
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Coaching | Training | Seminare
Als Spezialisten auf dem Gebiet derivativer Instrumente und Rohstoffe bieten wir Ihnen Workshops in den folgenden Bereichen an:
- Grundlagen Futures und Optionen
- Funktionsweise Terminbörsen
- Abwicklung und Dokumentation von derivativen Instrumenten
- Entwicklung von Hedgingstrategien
- Analysetechniken und Prognosemodelle
- Prinzipien der betrieblichen Risikorechnung
- Instrumente modernen Riskmanagements
Consulting & Analyse
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Erfassung & Analyse | Risikoprofil
Gemeinsam mit dem Management werden alle relevanten Risikopositionen (Positionen mit Marktrisiko wie Währungen, Rohstoffe, Zinsen und Aktien) erfasst und genettet. Aus diesen Nominalgrößen werden mit Hilfe von Volatilitäten die Risikowerte für die einzelnen Positionen abgeleitet und mit Hilfe von Korrelationen aggregierte Teilrisken und ein Gesamtrisiko errechnet. Damit ist es möglich, ganz unterschiedliche Positionen wie z.B. Fremdwährungskredite, Rohstofflager und Aktiendepots usw. vergleichbar zu machen und Aussagen über das Gesamtrisiko zu treffen. Für die Erstellung dieses Risikoprofils wird vor allem auf diverse Value at Risk Ansätze und Simulationsmodelle zurückgegriffen.
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Risikosteuerung
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Hedgingstrategien
Das Risikoprofil, als im Idealfall tagfertiges Management Informationssystem, bildet den Ausgangspunkt für die Entscheidung über den Einsatz von Kurssicherungsmaßnahmen. Diese sind dann für die einzelnen Positionen unter Berücksichtigung der jeweiligen Marktsituation aufzubereiten. Alle Absicherungsmaßnahmen sind auch immer wieder hinsichtlich ihrer Effekte auf das Gesamtrisiko des Unternehmens zu untersuchen.
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Contracting
Für die Risikorechnung ist eine genaue Analyse aller Lieferanten- und Kundenverträge mit marktrelevanten Positionen unerlässlich. Ein wichtiger Aspekt ist hier aber auch die Optimierung dieser Verträge, die meist auf den Preisbildungsmechanismus an den derivativen Märkten abstellen.
Management & Abwicklung
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Strategiefestlegung
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Durchführung
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Benchmarking & Controlling
Das eigentliche Risk- & Value Management besteht in der Umsetzung der vorab entwickelten Hedgingstrategien unter Bezugnahme auf die allgemeinen Unternehmensziele. Obergrenzen für die Gesamt- und Teilrisken sind zu definieren und dann sind die geeigneten Value (=Handels)modelle für die akzeptierten Risken und die konkreten Kurssicherungsmaßnahmen auszuwählen. Daran anschließend folgt die Auswahl der geeigneten Abwicklungsstellen (Banken, Broker usw.) und die Dokumentation und das Controlling dieser Geschäfte.
